很多刚刚接触期权的小伙伴可能会被这个东西搞得很懵什么是合约版苹果，为什么会出现认购认沽同时下跌的情况呢？按道理来说不是应该作为对冲，无论是哪边下跌我都可以赚钱的吗？下文为大家揭秘认沽和认购期权合约都下跌是什么原因造成的？
什么是合约版苹果？" >
最近这几天50ETF期权认购和认沽期权都在不同幅度的下跌，特别是虚值合约什么是合约版苹果。那么是什么原因造成的呢？我们来分析一下。
一、按正常思维理解：亮点在上图什么是合约版苹果，你懂得！
当标的价格上涨的时候，认购期权权利金应该上涨什么是合约版苹果。
当标的价格下跌的时候，认沽期权权利金应该上涨什么是合约版苹果。
可有时候标的价格不管上涨还是下跌，认购和认沽期权权利金同时下跌什么是合约版苹果。
二、认沽和认购期权合约都下跌是什么原因造成的什么是合约版苹果？
主要原因有两个：隐含波动率 和 时间价值什么是合约版苹果。
其中隐含波动率过高，会反映目前期权的价格过高，这个时候要小心了什么是合约版苹果。买入期权，权利方会遇到一个时间价值回归。离到期日越近时间价值会逐渐地损耗，这就反映了认购和认沽，即便是正股上涨，不管是认购和认沽，深度虚值的权利金都会随着时间逐渐贬值。
这就是为什么我们一直强调，不是任何时候权利方都是有利可图的，即便你看对方向，不管是看涨还是看跌，都有可能不赚钱什么是合约版苹果。
三、卖方市场是如何的形成什么是合约版苹果？
那在隐含波动率过高的时候，我们要采取一个卖出的策略，就是考虑作为卖方，来赚取时间价值的权利金什么是合约版苹果。
总之期权权利金的价格是和隐含波动率，标的的价格，还有时间价值密不可分的什么是合约版苹果。
四、为什么会造成这种现象： 50ETF期权为什么会出现认沽、认购期权都跌什么是合约版苹果？
我们在交易 50ETF期权 ，偶尔会见到一个现象： 50ETF期权为什么会出现认沽、认购期权都跌什么是合约版苹果。 这其实是典型的： “沽购双杀” ，顾名思义，意思就是不管你买的是看涨的期权还是看跌的期权，在一些特殊的行情里二者同时出现亏损的情况。
期权价格组成=内在价值+时间价值
实值的认购、认沽期权是同时具有内在价值和时间价值的，而虚值期权则完全由时间价值组成什么是合约版苹果。 影响期权合约价格涨跌最关键的三大因素为：标的涨跌、时间价值、波动率。 标的物（50ETF）的涨跌，可以计算出50ETF期权合约内在价值。
而期权的时间价值总是随着到期日的临近，时间的流逝，不断衰减的， 大概在临近到期日前15日左右，时间价值衰减速度加快什么是合约版苹果。所以在这个时候，我们要考虑换下个月的合约进行交易。